发布日期：2023.01.09
中软国际旗下分支机构＂技术和专业服务集团（TPG）＂面向大客户、大行业和政府提供软件与技术服务、数字化运营服务、云智能服务和解决方案，坚持咨询驱动，以自主研发的软件平台为基础，通过成熟的项目管理技能和人力资源能力，沉淀行业解决方案，培养大批行业专家和技术专家，在云、物联网、大数据、人工智能、移动互联网、区块链等方向具备深厚的技术应用积累，是客户数字化转型的重要合作伙伴，主要大客户有平安、交通银行、建设银行、友邦保险、荣耀、腾讯、阿里、百度、微软、中国移动、中国电信及某行业顶级ICT基础设施与智能终端提供商等，并在金融、电信及通信供应商、高科技、汽车、政府、公共事业等行业具有较高知名度。
截至 2021 年 12 月 31 日止财年，中软国际集团取得收入为人民币 18,398,076 千元（ 2020 年：人民币 14,101,239 千元），同比增长 30.5%；2021 年服务性收入为人民币 18,132,013 千元（ 2020 年：人民币 13,762,185 千元），同比增长 31.8%。收入增长的驱动主要来自核心大客户业务稳健增长和云智能业务的高速增长。2021 年中软国际集团取得毛利约为人民币 4,904,241 千元（ 2020 年：人民币 4,118,484 千元），同比增长 19.1%。2021 年集团毛利率约为 26.7%（ 2020 年为：29.2%），同比下降 2.5%。2021 年集团的毛利占服务性收入的比例为 27.0%（ 2020 年为：29.9%），同比下降 2.9%。 (资料来源: 中软国际网站、2021年年度报告)
另外，截至 2022 年 6 月 30 日止的六个月综合经营业绩，中软国际集团取得收入为人民币 10,025,275 千元（ 2021 年上半年：人民币 8,340,938 千元），同比增长 20.2%；2022 年上半年服务性收入为人民币 9,820,494 千元（ 2021 年上半年：人民币 8,258,599 千元），同比增长 18.9%。收入增长的驱动主要来自核心大客户业务稳健增长和云智能业务的高速增长。2022 年上半年中软国际集团取得毛利约为人民币 2,481,725 千元（ 2021 年上半年：人民币 2,293,758 千元），同比增长 8.2%。2022 年上半年集团毛利率约为 24.8%（ 2021 年上半年为：27.5%），同比下降 2.7%。2022 年上半年集团的毛利占服务性收入的比例为 25.3%（ 2021 年上半年为：27.8%），同比下降 2.5%。 (资料来源: 中软国际网站、2022年中期业绩报告)
野村（Nomura）2022 年 8 月 31 日发表研究报告指出，相信中软国际有明确目标，就是会进一步发展现有业务，并积极寻求新的商机实现盈利增长。尽管野村认为中软国际可能会继续面临一些毛利率和盈利增长的短期压力，野村预计中软国际将进一步提升其在中国乃至全球IT服务市场的市场地位，维持「买入」评级，目标价 9.90 元。另外，野村于 2022 年 12 月 9 日小幅调高中软国际目标价至 10.00 元，并维持「买入」评级。
中软国际（00354.HK）现价较野村预估目标价仍有潜在上升空间，颇为吸引，可趁低收集。
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